No dia de ontem, o Ibovespa fechou com uma alta de 0,18%, atingindo a marca de 118.175 pontos, em sintonia com os movimentos observados nas Bolsas dos Estados Unidos.
Wall Street em Destaque: S&P 500 e Nasdaq em Leves Ganhos
Em Nova York, os índices S&P 500 e Nasdaq apresentaram pequenas valorizações, alcançando 0,12% e 0,29%, respectivamente. No entanto, o Dow Jones encerrou o dia com uma ligeira queda de 0,20%.
Expectativas em Torno do Federal Reserve e da Taxa de Juros
A reação positiva nos mercados se deveu, em grande parte, aos dados econômicos divulgados nos Estados Unidos, que indicaram um aumento moderado nos preços ao consumidor durante o mês de agosto.
Essa tendência fortaleceu a expectativa de que o Federal Reserve (Fed) opte por manter inalterada sua taxa de juros, atualmente mantida entre 5,25% e 5,5% ao ano.
A decisão do Fed sobre as taxas de juros será anunciada na próxima semana e é de grande relevância para os investidores, pois influencia a avaliação e precificação de ativos financeiros em escala global.
Impacto do Coppom e da Inflação nos EUA
Os Estados Unidos registraram um aumento de 0,6% na inflação, medida pelo CPI (Consumer Price Index), durante o mês de agosto.
Esse valor ficou em consonância com as expectativas do mercado, mas representou um aumento em relação ao avanço de 0,2% observado no mês de julho.
Contudo, a percepção predominante no mercado é que esse aumento nos preços foi impulsionado, sobretudo, pelo setor de combustíveis e não deve alterar os planos do Federal Reserve.
Comportamento dos Yields dos Treasuries e da Curva de Juros Brasileira
Os yields dos Treasuries de dez anos se mantiveram estáveis, atingindo a marca de 4,254%. Enquanto isso, os yields dos Treasuries de dois anos tiveram uma ligeira queda de 2,5 pontos, ficando em 4,98%.
A curva de juros brasileira acompanhou essa tendência. Os DIs (Depósitos Interfinanceiros) com vencimento em 2024 permaneceram estáveis, com uma taxa de 12,30%, enquanto os DIs para 2025 registraram uma redução de cinco pontos-base, alcançando 10,38%.
As taxas dos contratos para 2027 também apresentaram uma diminuição de cinco pontos, ficando em 10,25%, assim como as dos contratos para 2029, que atingiram 10,80%. Os DIs com vencimento em 2031 encerraram em 11,11%, marcando uma diminuição de cinco pontos.
Setores em Destaque: Benefícios da Queda das Taxas de Juros Futuros
A redução das taxas de juros futuros no Brasil impulsionou o desempenho das empresas do setor varejista, aquelas com foco no crescimento e as ligadas ao mercado interno no Ibovespa.
As ações ordinárias da Locaweb (LWSA3) apresentaram um aumento de 3,20%, enquanto as da Arezzo (ARZZ3) registraram um ganho de 2,35%, e as do Carrefour (CRFB3) fecharam o dia com um crescimento de 3,97%.
O setor de varejo também se beneficiou da diminuição das taxas de juros futuros, que reagiram positivamente aos dados do IPCA, que superaram as expectativas do mercado.
Dólar em Queda Frente ao Real
O dólar perdeu força em relação ao real, registrando uma queda de 0,72%, com uma cotação de R$ 4,917 para compra e venda.
