A sequência de dias com indicadores macroeconômicos positivos trouxe um novo ânimo para os analistas do Citi. A compilação de dados sugere que podemos estar à beira de um marco transformador no cenário financeiro. A aparente desaceleração na inflação e no crescimento do emprego nos EUA são sinais bem-vindos, acompanhados de uma retomada nos lucros corporativos e de uma moderação nas demandas salariais no setor de serviços.
Estratégia de Investimentos e Alocações Propostas pelo Banco
O Citi posicionou-se de forma estratégica quanto às suas alocações de ativos, com um movimento tático rumo a uma exposição maior em ações globais, passando de uma postura neutra para um engajamento acima da média do mercado. Este ajuste reflete uma confiança renovada e foi implementado desde meados de outubro.
Setores em Foco para Posicionamento Estratégico
Em particular, o setor de segurança desponta como uma área de interesse, onde empresas dedicadas a softwares de cibersegurança e indústria de defesa estão alinhadas para capitalizar sobre os riscos geopolíticos crescentes. Outras áreas, como a cadeia de fornecimento de tecnologia e os produtores de energia, também são vistas como potenciais beneficiárias neste contexto.
Além disso, após o sucesso significativo das grandes tecnológicas dos EUA, o Citi prevê um interesse renovado em empresas de menor porte com projeção de crescimento e saúde financeira robusta.
Renda Fixa e a Nova Perspectiva para Bonds
Mudando o foco para renda fixa, o mercado de bonds parece estar respirando alívio após o aumento no rendimento dos Treasuries americanos, que superou recentemente os 5%. O banco sinaliza um momento propício para aumentar a participação neste mercado.
Sinais do Federal Reserve e Implicações para a Economia
O Federal Reserve tem adotado uma postura que sinaliza uma menor probabilidade de aumentos futuros nas taxas de juros, um indicativo reforçado pelas palavras de Jerome Powell, que adotou um tom mais dovish, gerando expectativas de um aperto monetário menos rigoroso.
Análise das Condições Atuais de Emprego nos EUA
Dados recentes apontam para um abrandamento econômico nos EUA, onde o crescimento do emprego desacelerou. O Departamento do Trabalho evidenciou a criação de 150 mil novos empregos em outubro, um número abaixo das previsões e dos resultados anteriores. A taxa de desemprego viu um leve aumento, atingindo seu maior patamar desde o início de 2022.
Perspectiva dos Salários e o Impacto Econômico
O relatório também destacou que houve um modesto aumento nos salários médios, com um incremento anual de 4,1%. Esta mudança nos rendimentos sugere uma pressão inflacionária possivelmente menor e pode influenciar as decisões de política monetária futuras.
