Mercado acaba mais uma semana de dados fortes para os Estados Unidos, mostrando força no fundamental no país o que é exatamente contraproducente para o combate a inflação. Confira o que estão pensando os anaslitas do TradingView.
William Repula
A crise subprime, ocorrida no final da década de 2000, foi um evento financeiro global que teve como epicentro os Estados Unidos e teve repercussões significativas em todo o mundo. Essa crise teve origem no mercado de hipotecas subprime, que consistia em empréstimos imobiliários de alto risco concedidos a mutuários com históricos de crédito problemáticos.
O problema central da crise subprime estava na agregação dessas hipotecas em produtos financeiros complexos conhecidos como “títulos lastreados em hipotecas”. Esses títulos eram comercializados como investimentos seguros para investidores em todo o mundo, pois supostamente eram respaldados por ativos imobiliários. No entanto, muitos desses empréstimos subprime acabaram se tornando inadimplentes, à medida que os mutuários não conseguiam mais pagar as hipotecas, o que resultou em uma desvalorização massiva desses títulos.
A crise subprime desencadeou uma cascata de efeitos adversos no sistema financeiro global, incluindo a falência de bancos, uma crise de liquidez e uma recessão econômica global. Para combater os impactos da crise, os governos tiveram que intervir com medidas de resgate e estímulo econômico em larga escala.
Uma preocupação atual que está chamando a atenção dos investidores é o aumento dos rendimentos dos títulos do governo americano com prazo de 10 anos. Os rendimentos desses títulos são usados como referência para os preços de ativos financeiros, e quando eles aumentam, isso pode ter implicações significativas para os investidores.
O fato de os rendimentos dos títulos de 10 anos se aproximarem dos níveis pré-crise pode ser um sinal de preocupação. Isso pode indicar que os investidores estão buscando retornos mais elevados em títulos do governo, o que poderia sugerir uma aversão crescente ao risco. Além disso, taxas de juros mais elevadas nos títulos do governo podem afetar negativamente o mercado de ações e aumentar o custo do financiamento para empresas e consumidores, por isso vemos índices de compostos como futuros S&P500, futuros Dow e Futuros Nasdaq perderam expressivamente valor.
Portanto, é fundamental que os investidores estejam atentos a esses desenvolvimentos e avaliem cuidadosamente suas estratégias de investimento. (Ver a análise na íntegra).
BlackBull Markets
É seguro vender USD/JPY em 150.000 agora?
O Banco do Japão (BoJ) interveio secretamente no USD/JPY na terça-feira? E há mais por vir? Até o momento, os funcionários do Banco do Japão evitaram declarar explicitamente se entraram no mercado para fortalecer o iene. Após o USD/JPY cruzar 150.000 (seus níveis mais fracos em um ano), uma enorme vela surgiu na terça-feira, tocando tão baixo quanto 147.300 antes de fechar em 149.100.
Os dados do Banco do Japão aparentemente não mostraram intervenção (o saldo de sua conta corrente estava dentro do intervalo estimado). Então, se não foi uma intervenção do BoJ, o que foi? Uma profecia auto-realizável? Talvez ambos? Tudo isso é um pouco obscuro. Até o ex-funcionário do BoJ, Hideo Kumano, afirmou que a medida de terça-feira apresentou todas as características de intervenção.
Claro, se fosse o BoJ, eles estariam dispostos a fazê-lo novamente, se necessário, como afirmaram muitas vezes (embora os funcionários prefiram dizer que estão combatendo o excesso de volatilidade em vez de enfraquecer o iene). A intervenção de terça-feira poderia ter sido apenas um tiro de advertência para aqueles que procuram apostar contra o iene, com uma ação mais drástica do BoJ pronta para ser acionada.
A última intervenção oficial do BoJ nos mercados cambiais ocorreu em setembro e outubro do ano passado, quando o USD JPY atingiu uma baixa de 32 anos de 151.940. Naquela época, a intervenção foi capaz de empurrar o par para 146.000. Isso levanta a questão: quais poderiam ser algumas metas possíveis para este ano? Bem, a baixa do pavio acima mencionado de 147.300 é um alvo óbvio, com 147.000 logo abaixo dele.
No entanto, à medida que consideramos o contexto mais amplo, os objetivos se tornam um pouco mais obscuros após esses níveis. Os pontos de pivô do ano passado em 145.700 e 145.500 podem entrar em jogo. (Ver mais sobre as moedas).
Macd Bollinger
Setembro acabou de terminar, e não tivemos muitas emoções no cenário interno; passamos por uma correção de rotina. Já no cenário externo, as coisas foram um pouco diferentes, e experimentamos algumas emoções.
No exterior, alguns fatores emocionais foram postos à mesa, e dentre os principais destaco o FED, que manteve a taxa de juros inalterada na faixa de 5,25% a 5,50%, tudo isso para controlar a inflação persistente. A manutenção da taxa contribui fortemente para aqueles que detêm títulos da dívida americana.
Iniciando pelo gráfico mensal, percebo que a tendência de alta está perdendo força. Apesar da perda de força, o índice praticamente encerrou o mês com uma variação mínima de -0,23% em comparação com agosto (-4,20%). Uma faixa de preços que pode segurar o índice é os 113K.
No gráfico semanal, a tendência predominante é de baixa. Ainda estamos trabalhando dentro do pivô de baixa deste “time frame”, e 113K é um ponto de suporte. A média longa está logo abaixo e também serve como um importante ponto de suporte.
Indo para o gráfico diário, temos um movimento de alta em andamento, mas uma resistência é encontrada logo acima, na região de 117,9K. Se os touros quiserem reverter a tendência de baixa no gráfico de médio prazo, é aconselhável agir rapidamente, caso contrário, essa tendência de baixa pode contaminar o gráfico de longo prazo. Há um suporte logo abaixo, representado pela média longa. (Ver o gráfico dinâmico).
Hydraview
Hoje, no gráfico, temos a nossa querida Vale em um momento oportuno para aguardar a correção. Observamos um aumento nas vendas e a presença de um canal de baixa bastante significativo, apontando para um possível valor de 61 reais. Considerando a provável queda nas commodities em 2024 e a expectativa de um ciclo mais forte em 2025, não vejo a necessidade de pressa para fazer aportes nesse setor. (Ver mais de VALE).
Disclaimer: As análises aqui apresentadas são apenas estudos. Elas não são recomendações de investimento, nem de compra nem de venda, tampouco refletem a opinião do veículo de mídia na qual estão sendo divulgadas. São estudos direcionados a pessoas com conhecimento e experiência no mercado financeiro.
Nossos Autores: William Repula, BlackBull Markets, MACD_Bollinger e HydraView.
