A turbulência nos mercados financeiros tem sido um tema recorrente, com impactos tanto em nível nacional quanto internacional.
Neste artigo, mergulharemos profundamente nas razões por trás dessas oscilações e quedas nos principais indicadores econômicos, examinando como essas questões têm afetado investidores e economias ao redor do mundo.
Os Impulsionadores da Queda nos Mercados Financeiros
No Brasil, o Ibovespa, um dos principais indicadores da saúde econômica do país, sofreu uma queda de 1,49% no dia 26 de setembro, encerrando o dia com 114.193 pontos.
Essa queda não passou despercebida pelos investidores e analistas financeiros, e várias razões contribuíram para esse cenário de instabilidade. Vamos analisar em detalhes os fatores que desencadearam essa queda.
Influências Globais e o Aumento dos Rendimentos dos Treasuries
Uma das principais influências nas quedas dos mercados financeiros globais tem sido o aumento dos rendimentos dos treasuries nos Estados Unidos.
Essa alta nas taxas de juros dos títulos do governo americano começou após o Federal Reserve decidir manter as taxas entre 5,25% e 5,5%, acompanhado de um comunicado mais rígido.
Isso desencadeou um movimento de investidores em direção aos treasuries, que são tradicionalmente considerados ativos seguros em tempos de incerteza.
Desaceleração da Economia dos EUA e Disputas Orçamentárias
Além das preocupações com os rendimentos dos treasuries, dados econômicos dos Estados Unidos têm gerado preocupações sobre a desaceleração da economia americana.
Isso inclui indicadores como o Índice de Confiança do Consumidor e o Relatório de Vendas de Casas, que sinalizam um enfraquecimento da economia.
Além disso, os políticos do Congresso dos EUA têm divergido em relação a questões orçamentárias, aumentando o risco de um “shutdown” do governo devido à falta de acordo.
A agência de classificação de risco Moody’s alertou que esse cenário poderia ter um impacto negativo na classificação de crédito AAA do governo dos EUA, dada a polarização política no país.
Outros Fatores Contribuintes para a Turbulência
Além dos fatores relacionados aos Estados Unidos, a situação econômica da China também contribuiu para a turbulência nos mercados.
As preocupações com o setor imobiliário chinês resultaram em quedas nos preços das commodities, incluindo o minério de ferro, o que teve impacto nas ações de empresas como a Vale.
A situação da Evergrande, a maior construtora da China, que deixou de pagar juros em uma de suas subsidiárias, também aumentou a incerteza nos mercados globais.
No Brasil, as altas taxas de juros também foram sentidas, com aumentos nos DIs para 2025, 2027, 2029 e 2031.
Empresas ligadas ao mercado interno, setores de crescimento e aquelas com maior alavancagem sofreram as maiores quedas no Ibovespa. Isso inclui ações de empresas como Petz, GPA e Lojas Renner.
Além de todos esses fatores, a publicação da ata do último Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil também teve impacto nos mercados.
O Copom indicou que é improvável uma intensificação adicional na redução das taxas de juros, devido à cautela em relação ao cenário externo e aos riscos associados a uma atividade econômica mais forte do que o esperado.
